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Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est une solution d’épargne long terme, pensée pour vous aider à constituer un capital retraite ou obtenir un complément de revenus à vie… tout en allégeant votre fiscalité chaque année.
Créé dans le cadre de la loi PACTE, le PER remplace et simplifie les anciens produits comme le PERP, le Madelin ou le Préfon, en réunissant tous les avantages dans un produit moderne, souple et performant.
Cliquez une situation pour voir ce que ça change.
Six situations, six réponses.
Tout se joue là. Vos versements se déduisent de votre revenu imposable, et l'économie dépend de votre tranche : plus elle est haute, plus la déduction pèse lourd.
Si vous n'êtes pas ou peu imposé, c'est l'inverse : déduire d'un impôt que vous ne payez pas ne rapporte rien. Le PER reste utile pour autant : la déduction n'est pas obligatoire. En y renonçant au départ, vous allégez en échange l'imposition à la sortie.
À noter : ce que vous déduisez aujourd'hui sera imposé plus tard, quand vous récupérez l'argent. Le vrai gain vient de l'écart entre votre tranche d'aujourd'hui et celle de votre retraite, en général plus basse. Si les deux se valent, il ne reste que le report d'impôt et ce que votre épargne a rapporté entre-temps.
Vous avez vendu une entreprise, touché une grosse prime, reçu une indemnité. Cette année-là, vos revenus grimpent, et l'impôt avec. Un versement fait maintenant se déduit à votre taux le plus haut, pour ressortir bien plus tard à un taux plus bas.
C'est le cas où l'avantage joue à plein. Mais c'est une fenêtre : elle se referme à la fin de l'année fiscale.
Personne ne prépare votre retraite à votre place, et votre retraite obligatoire est souvent plus faible que celle d'un salarié. Le PER vous permet de la construire vous-même, avec des versements libres, au rythme que vous choisissez. Vous pouvez même y transférer un ancien contrat Madelin.
C'est la raison dont on parle le moins, et souvent la plus décisive. Une épargne disponible finit toujours par être dépensée : un imprévu, un projet, une occasion — et la retraite recule d'autant. Un PER, lui, ne se pioche pas.
Partout, le blocage est présenté comme la contrainte du produit. Ici, c'est exactement ce qui vous sert : il vous protège de vos propres décisions, celles qu'on prend un soir et qu'on regrette dix ans plus tard.
À noter : gardez d'abord une épargne de précaution accessible — quelques mois de dépenses, placés ailleurs et disponibles à tout moment. On n'alimente un PER qu'ensuite.
On présente souvent le PER comme un produit à ouvrir jeune. C'est vrai — mais être proche de la retraite est tout aussi favorable, parfois même davantage. À quelques années du départ, vous déduisez encore à votre tranche d'actif, la plus haute de votre vie, et vous récupérez peu après à une tranche de retraité, plus basse. Et comme l'échéance est proche, l'argent n'est bloqué que peu de temps.
À noter : si près du but, l'épargne a peu de temps pour travailler — une allocation prudente est souvent plus indiquée qu'une allocation dynamique. Un point à régler avec votre conseiller, selon votre situation.
La loi permet de récupérer votre épargne avant la retraite dans quelques cas précis, et l'achat de votre résidence principale en fait partie — aux côtés des accidents de la vie. Le blocage a donc une sortie, et elle correspond au projet le plus courant : vous épargnez en déduisant, puis vous débloquez le moment venu pour acheter.
À noter : sortir avant la retraite ne fait pas disparaître l'impôt. Ce que vous avez déduit est imposé au moment du déblocage : l'avantage n'est pas perdu, il est simplement reporté. À regarder selon votre tranche l'année du retrait.
En vidéo
Comprendre
Un PER est un compte dédié à la retraite, avec ses règles propres. Ce que vous y versez sort de votre revenu imposable, l'argent y travaille jusqu'à votre départ, et l'impôt arrive au moment où vous le récupérez. Voici les cinq étapes, suivies sur un exemple.
Le cas suivi dans cette section
Elle verse 10 000 € par an, chaque année pendant vingt ans. Sa tranche d'imposition est de 41 % aujourd'hui et sera de 30 % à la retraite. Rendement retenu : 4 % par an.
Vous la retrouverez à droite de chaque étape, sur le fil.
Elle verse chaque année
10 000 €
de 45 à 65 ans, soit 200 000 € au total
Le versement
Ce que vous versez est retiré de votre revenu imposable. Si Claire déclarait 95 000 €, elle en déclare 85 000. Son impôt baisse donc du montant versé multiplié par sa tranche, soit 41 %.
Cette déduction est plafonnée. Le montant que vous pouvez déduire chaque année dépend de vos revenus. Vous pouvez verser davantage, mais la part qui dépasse le plafond ne réduit pas votre impôt.
L'impôt de Claire baisse de
4 100 €
chaque année, soit 82 000 € sur vingt ans
Le placement
Votre argent ne dort pas sur un compte, il est investi. Un PER propose deux familles de supports, et vous répartissez votre épargne entre les deux. Cette répartition pèse lourd dans le résultat, autant que les supports retenus, les frais du contrat et la durée du placement.
Le fonds en euros
Capital garanti
Composé surtout d'obligations d'États. Le capital est garanti par l'assureur ; en contrepartie, le rendement reste modeste.
Les unités de compte
Capital non garanti
Actions, immobilier, obligations d'entreprise. Le rendement peut être bien meilleur, et une perte est possible.
Et le temps fait le reste. Les gains d'une année produisent des gains à leur tour : c'est ce qu'on appelle les intérêts composés, et sur vingt ans c'est ce qui fait la plus grosse part du résultat.
L'impôt, lui, n'intervient qu'à la sortie. Vos gains ne sont pas imposés chaque année : ils restent investis en totalité et continuent de travailler.
Le capital de Claire atteint
298 000 €
au bout de vingt ans, dont 98 000 € de gains
La sortie
C'est le point le moins connu du PER, et c'est celui où vous avez le plus de liberté. Deux sorties possibles, capital ou rente, et vous choisissez au moment de votre départ à la retraite, pas à l'ouverture du contrat.
En capital
Vous récupérez votre capital progressivement ou en totalité en 1 fois. En une fois, c'est le plus simple mais le plus taxé, puisque tout est imposé sur une seule année.
En rente, un revenu versé à vie
Un montant régulier jusqu'à la fin de votre vie, imposé comme une pension de retraite, avec un abattement. En contrepartie, ce qui reste ne va pas à vos héritiers, sauf si vous prévoyez une réversion.
Les deux peuvent se combiner. Et rien ne vous oblige à liquider votre PER le jour de votre départ : vous pouvez le laisser en place, et même continuer à y verser.
Le choix retenu ici
En capital
c'est l'hypothèse du calcul de l'étape suivante
L'impôt
Deux parts sortent du contrat, et elles ne suivent pas les mêmes règles : ce que vous avez versé, et ce que cela a rapporté. Séparez-les et le calcul devient lisible.
Première part
Vos versements
Ils reviennent dans votre revenu imposable l'année où vous les récupérez, et sont donc imposés à votre tranche de ce moment-là. Et c'est en général une tranche plus basse, parce qu'on gagne moins à la retraite qu'en activité. C'est là que se trouve l'essentiel de l'avantage.
Seconde part
Vos gains
Ils sont imposés à part, à un taux forfaitaire, sans passer par votre tranche. Le même régime que celui des placements financiers en général.
Et le moment compte. Ces 60 000 € supposent que Claire récupère tout la même année. Le montant et l'année du retrait se calculent au cas par cas, avec votre conseiller. Reste à comparer ce qu'elle récupère à ce que l'opération lui a réellement coûté.
Le compte de Claire
Claire a gagné
89 000 €
tout récupéré, impôt payé
Le blocage
C'est la contrepartie de tout ce qui précède, et ce qui distingue un PER d'une assurance vie. La loi prévoit toutefois six situations dans lesquelles vous pouvez récupérer les sommes avant l'échéance.
L'acquisition de votre résidence principale
L'invalidité
Le décès du conjoint ou du partenaire de PACS
L'expiration des droits au chômage
Le surendettement
La cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire
Article L.224-4 du Code monétaire et financier. Un déblocage anticipé ne fait pas disparaître l'impôt : les sommes déduites sont imposées au moment où elles sortent.
Immobilisé pendant
20 ans
de ses 45 ans à son départ à la retraite
En résumé
Un PER fait deux choses à la fois. Il construit votre retraite, et il baisse votre revenu imposable chaque année où vous versez. Au moment du départ, vous choisissez : capital, rente, ou les deux.
Reste à savoir ce que cette baisse vous rapporte, car la déduction n'est pas une réduction, c'est un report : l'impôt revient au moment où vous récupérez l'argent. Votre premier avantage tient à l'écart de vos tranches d'imposition entre les deux moments. Vous déduisez pendant votre vie active, quand vous êtes le plus imposé, et vous récupérez à la retraite, quand vous l'êtes moins.
Le second avantage est plus discret : la déduction vous fait placer votre argent avant impôt. La part qui serait normalement partie aux impôts reste donc investie sur votre PER et produit elle aussi des gains, qui vous reviennent. Sans le PER, cette part n'aurait rien rapporté.
Ce qui fait la différence ensuite, ce sont vos décisions : combien déduire cette année, sur quel contrat, sur quels supports, et sous quelle forme récupérer l'argent. Quatre points à reprendre chaque année.
On regarde votre situation, et vous décidez. C'est le rôle de votre conseiller.
