Si vous souhaitez investir en bourse, vous vous demandez peut-être s’il est préférable d’utiliser un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ou un Compte-Titres Ordinaire (CTO). Explorons ensemble les spécificités de chaque option pour vous aider à faire le meilleur choix.
Quelle est l’utilité du PEA et du CTO ?
Le PEA et le CTO sont tous deux des outils essentiels pour investir en bourse. Ils permettent d’acheter et de vendre des titres tels que des actions, des obligations ou des ETF (trackers), qui répliquent la performance d’indices comme le CAC40.
Cependant, ces deux options ont des caractéristiques de fonctionnement différentes qu’il est important de comprendre avant de décider lequel choisir.
Limite des versements
Le PEA est soumis à un plafond de versement de 150 000 €. Ainsi, si vous avez versé 100 000 € et que la valeur du plan atteint 150 000 € grâce aux plus-values, vous pouvez encore verser jusqu’à 50 000 € supplémentaires. Le montant total des versements est ce qui compte, pas la valeur du plan.
En revanche, le CTO n’a aucune limite de versement. Vous pouvez y investir autant que vous le souhaitez.
Souplesse d’investissement
Le PEA est moins flexible que le CTO. Il ne permet d’investir que dans des titres éligibles, principalement des actions européennes. Par exemple, il n’est pas possible d’acheter des actions Apple via un PEA. De plus, tout retrait effectué avant 5 ans entraîne la clôture du PEA et la perte de ses avantages fiscaux.
Le CTO, quant à lui, n’a pas de restrictions géographiques et offre une plus grande variété d’instruments financiers, comme les produits dérivés ou les matières premières. Il permet donc une diversification plus large des investissements. De plus, il est possible de détenir plusieurs CTO, contrairement au PEA.
Fiscalité
Le PEA offre une fiscalité avantageuse. Tant que vous ne retirez pas d’argent, les gains (dividendes et plus-values) ne sont pas imposés. Après 5 ans, les gains sont exonérés de l’impôt sur le revenu et ne sont soumis qu’aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
En revanche, le CTO n’offre pas d’avantages fiscaux spécifiques. Les gains réalisés sont immédiatement imposés selon le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 % ou selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu, selon ce qui est plus favorable, ainsi qu’aux prélèvements sociaux de 17,2 %.
Transmission
Contrairement au CTO, le PEA ne peut pas être donné, démembré ou transmis par succession. À votre décès, le PEA se clôture automatiquement. Les titres sont transférés sur un CTO, et les gains sont soumis aux prélèvements sociaux (17,2 %), quelle que soit la durée de détention.
Pour le PEA comme pour le CTO, la transmission à titre gratuit annule la plus-value, mais entraîne le paiement de droits de donation ou de succession.
Quel produit choisir ?
Le PEA est généralement recommandé pour les investisseurs débutants, car il permet de commencer à investir en bourse avec une fiscalité avantageuse après 5 ans.
Le CTO est conseillé pour les investisseurs plus expérimentés, offrant plus de flexibilité et la possibilité d’explorer un éventail plus large de produits financiers.
Pour une stratégie d’investissement optimale, il est possible d’utiliser les deux : le PEA pour les actions d’entreprises européennes et le CTO pour diversifier avec d’autres classes d’actifs et zones géographiques. Si vous atteignez le plafond de versement du PEA, continuez d’investir via le CTO !
